债券代码：113676                         债券简称：荣23转债           浙江荣晟环保纸业股份有限公司          可退换公司债券受托握住事务汇报                     （2024年度）               （注册地址：浙江平湖经济开导区镇南东路588号）                    债券受托握住东谈主                  广发证券股份有限公司     （注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州常识城起飞一街2号618室）                    二〇二五年六月                要害声明   广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”或“保荐东谈主”）编制本汇报 的内容及信息均来源于刊行东谈主对外泄漏的《浙江荣晟环保纸业股份有限公司向不 特定对象刊行可退换公司债券证券召募判辨书》（以下简称“召募判辨书”）、 《浙江荣晟环保纸业股份有限公司2024年年度汇报》等相关公开信息泄漏文献， 浙江荣晟环保纸业股份有限公司（以下简称“荣晟环保”、“刊行东谈主”或“公司”） 提供的讲授文献以选取三方中介机构出具的专科倡导。   本汇报不组成对投资者进行或不进行某项行动的推选倡导，投资者应酬相关 事宜作念出零丁判断，而不应将本汇报中的任何内容据以手脚广发证券所作的承诺 或声明。                                                      目        录 第四章 刊行东谈主召募资金使用和泄漏的核查情况、专项账户运作与核查情况 ... 18 第十一章 与刊行东谈主偿债智商和增信设施相关的其他情况及受托握住东谈主采选的应                   第一章 受托握住的公司债券大略 一、刊行东谈主称号    公司称号：浙江荣晟环保纸业股份有限公司    英 文 名 称 ： ZHEJIANG RONGSHENG ENVIRONMENTAL PROTECTION PAPER CO., LTD. 二、获批文献和获批畛域    根据中国证券监督握住委员会（以下简称“中国证监会”）《对于甘愿浙江 荣晟环保纸业股份有限公司向不特定对象刊行可退换公司债券注册的批复》（证 监许可〔2023〕1376 号），公司于 2023 年 8 月 18 日向不特定对象刊行了 576.00 万张可退换公司债券，每张面值 100.00 元，刊行总数 57,600.00 万元，期限 6 年。    经上海证券来回所甘愿，公司本次刊行的 57,600.00 万元可退换公司债券于 简称“荣 23 转债”，债券代码“113676”。 三、本期债券的主要要求    （一）刊行主体    浙江荣晟环保纸业股份有限公司    （二）债券称号    浙江荣晟环保纸业股份有限公司向不特定对象刊行可退换公司债券（以下简 称“荣 23 转债”）    （三）刊行畛域    本次刊行可转债总数为东谈主民币 57,600.00 万元，刊行数目 57.60 万手（576.00 万张）。    （四）债券期限    本次刊行的可转债的期限为自觉行之日起六年，即自 2023 年 8 月 18 日至    （五）票面金额和刊行价钱    本次可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。    （六）债券利率    第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.80%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、 第六年 2.00%。    （七）还本付息的期限和花样    本次可转债遴荐每年付息一次的付息花样，到期返璧扫数未转股的可转债本 金并支付临了一年利息。本次可转债期满后五个职责日内办理已矣偿还债券余额 本息的事项。    计息年度的利息（以下简称“年利息”）指债券持有东谈主按持有的可转债票面 总金额自可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。    年利息的筹算公式为：I=B×i    I：指年利息额；    B：指债券持有东谈主在计息年度（以下简称“已往”或“每年”）付息债权登 记日持有的可转债票面总金额；    i：指本次可转债已往票面利率。    （1）本次可转债遴荐每年付息一次的付息花样，计息肇端日为可转债刊行 首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如 该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个职责日，顺脱时期不另付息。每相 邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一来回日， 公司将在每年付息日之后的五个来回日内支付已往利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）已退换或已央求退换为公司股票的可转债，公司不再向 其持有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）债券持有东谈主所取得利息收入的应付税项由债券持有东谈主承担。   （八）转股期限   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行收尾之日（2023 年 8 月 24 日，T+4 日）起满六个月后的第一个来回日（2024 年 2 月 26 日）起至可转债到期日（2029 年 8 月 17 日）止（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第 1 个职责日；顺脱期 间付息款项不另计息）。   （九）转股价钱的坚信和诊治   本次刊行的可退换公司债券的运转转股价钱为 15.74 元/股，不低于召募判辨 书公告日前二十个来回日公司股票来回均价（若在该二十个来回日内发生过因除 权、除息引起股价诊治的情形，则对诊治前来回日的来回均价按经过相应除权、 除息诊治后的价钱筹算）和前一个来回日公司股票来回均价。   前二十个来回日公司股票来回均价=前二十个来回日公司股票来回总数/该 二十个来回日公司股票来回总量；前一个来回日公司股票来回均价=前一个来回 日公司股票来回总数/该日公司股票来回总量。   在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况，将按 下述公式进行转股价钱的诊治（保留少量点后两位，临了一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派发现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0－D＋A×k）/（1+n+k）。   其中：P1 为诊治后转股价，P0 为诊治前转股价，n 为派送股票股利或转增 股本率，A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股率或配股率，D 为每股派发现 金股利。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将按次进行转股价钱诊治，并 在中国证监会指定的上市公司信息泄漏媒体上刊登转股价钱诊治的公告，并于公 告中载明转股价钱诊治日、诊治目的及暂停转股时期（如需）。当转股价钱诊治 日为债券持有东谈主转股央求日或之后、退换股份登记日之前，则该持有东谈主的转股申 请按公司诊治后的转股价钱践诺。   当公司可能发生股份回购、公司并吞、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响债券持有东谈主的债权益益或转股繁衍权 益时，公司将视具体情况按照公谈、平正、公允的原则以及充分保护债券持有东谈主 权益的原则诊治转股价钱。相关转股价钱诊治内容及操作目的将依据届时国度有 关法律律例及证券监管部门的相关规章来制订。   （十）转股价钱向下修正要求   在本次可转债存续时期，当公司股票在职意畅达三十个来回日中至少有十五 个来回日的收盘价低于当期转股价钱的 90%时，董事会有权冷漠转股价钱向下修 正决策并提交股东大会审议表决。若在前述三十个来回日内发生过转股价钱诊治 的情形，则在转股价钱诊治日前的来回日按诊治前的转股价钱和收盘价筹算，在 转股价钱诊治日及之后的来回日按诊治后的转股价钱和收盘价筹算。   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次可转债的股东应当侧目。修正后的转股价钱应不低 于该次股东大会召开日前二十个来回日公司股票来回均价和前一个来回日公司 股票来回均价。同期，修正后的转股价钱不得低于最近一期经审计的每股净财富 值和股票面值。   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披 露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时期等相关信息。 从股权登记日后的第一个来回日（即转股价钱修正日）起，起头收复转股央求并 践诺修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股央求日或之后，退换股份登记日之前，该类转股申 请应按修正后的转股价钱践诺。   （十一）转股股数坚信花样   债券持有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目的筹算花样为：Q=V/P，并以 去尾法取一股的整数倍。   其中：V 为债券持有东谈主央求转股的可转债票面总金额；P 为央求转股当日有 效的转股价钱。   债券持有东谈主央求退换成的股份须是整数股。转股时不及退换为一股的可转债 余额，公司将按照上交所等部门的相关规章，在债券持有东谈主转股当日后的五个交 易日内以现款兑付该部分可转债票面余额及该余额所对应确当期应计利息。   （十二）赎回要求   在本次刊行的可退换公司债券期满后五个来回日内，公司将按债券面值的   在本次可转债转股期内，当下述两种情形的恣意一种出当前，公司有权决定 按照债券面值加上圈套期应计利息的价钱赎回沿途或部分未转股的可转债：   （1）公司股票畅达三十个来回日中至少有十五个来回日的收盘价不低于当 期转股价钱的 130%（含本数）；   （2）本次刊行的可转债未转股余额不及东谈主民币 3,000 万元时。   当期应计利息的筹算公式为：IA=Bt×i×t/365   IA：指当期应计利息；   Bt：指债券持有东谈主理有的将赎回的可转债票面总金额；   i：指本次可转债已往票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的施行日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个来回日内发生过转股价钱诊治的情形，则在转股价钱诊治日 前的来回日按诊治前的转股价钱和收盘价筹算，在转股价钱诊治日及之后的来回 日按诊治后的转股价钱和收盘价筹算。   （十三）回售要求   在本次可转债临了两个计息年度，如果公司股票在职何畅达三十个来回日的 收盘价低于当期转股价钱的 70%时，债券持有东谈主有权将其持有的可转债沿途或部 分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。    若在上述来回日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等 情况而诊治的情形，则在转股价钱诊治日前的来回日按诊治前的转股价钱和收盘 价筹算，在转股价钱诊治日及之后的来回日按诊治后的转股价钱和收盘价筹算。 如果出现转股价钱向下修正的情况，则上述“畅达三十个来回日”须从转股价钱 诊治之后的第一个来回日起从头筹算。    在本次可转债临了两个计息年度，债券持有东谈主在每年回售条件初度餍足后可 按上述商定条件哄骗回售权一次，若在初度餍足回售条件而债券持有东谈主未在公司 届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不行再哄骗回售权，债 券持有东谈主不行屡次哄骗部分回售权。    若本次可转债召募资金投资表情的实施情况与公司在召募判辨书中的承诺 情况比拟出现要紧变化，且该变化被认定为转换召募资金用途的，债券持有东谈主享 有一次回售的权益。债券持有东谈主有权将其持有的可转债沿途或部分按债券面值加 上圈套期应计利息的价钱回售给公司。债券持有东谈主在附加回售条件餍足后，不错在 公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内乌有施回售的， 自动丧失该回售权。当期应计利息的筹算花样参见本章“（十二）、赎回要求” 的相关内容。    （十四）格外权益要求及汇报期内践诺情况 股价钱向下修正要求，具体情况为：自 2023 年 12 月 11 日至 2023 年 12 月 29 日 时期，公司股票出现了在职意畅达三十个来回日中至少有十五个来回日的收盘价 低于当期转股价钱的 90%（即 14.166 元/股）的情形，触发“荣 23 转债”的转 股价钱修正条件。公司分辩于 2023 年 12 月 29 日和 2024 年 1 月 17 日召开了第 七届董事会第二十九次会议和 2024 年第一次临时股东大会，审议通过了《对于 向下修正“荣 23 转债”转股价钱的议案》。公司于 2024 年 1 月 17 日召开第八 届董事会第一次会议，坚信了本次修正后的转股价钱、顺利日期以偏执他必要事 项。根据公司《召募判辨书》的相关要求及公司 2024 年第一次临时股东大会授 权，概括讨论上述价钱及公司施行情况，董事会决定将“荣 23 转债”转股价钱 由 15.74 元/股向下修正为 12.06 元/股。本次修正后的转股价钱自 2024 年 1 月 18 日起顺利。    （十五）债券持有东谈主会议相关事项    （1）依照其所持有的本次刊行的可转债数额享有商定利息；    （2）根据可转债召募判辨书商定的条件将所持有的本次可转债退换为公司 股票；    （3）根据可转债召募判辨书商定的条件哄骗回售权；    （4）依照法律、行政律例及公司国法的规章转让、赠与或质押其所持有的 可转债；    （5）依照法律、公司国法的规章取得相关信息；    （6）按可转债召募判辨书商定的期限和花样要求公司偿付本次可转债本息；    （7）依照法律、行政律例等相关规章参与或录用代理东谈主参与债券持有东谈主会 议并哄骗表决权；    （8）法律、行政律例及公司国法所赋予的其手脚公司债权东谈主的其他权益。    （1）遵命本次刊行的可转债要求的相关规章；   （2）依其所认购的本次刊行的可转债数额交纳认购资金；   （3）遵命债券持有东谈主会议形成的灵验决议；   （4）除法律、律例规章及可转债召募判辨书商定之外，不得要求公司提前 偿付本次刊行的可转债的本金和利息；   （5）法律、行政律例及公司国法规章应当由可退换公司债券持有东谈主承担的 其他义务。   债券持有东谈主会议的权限范围如下：   （1）当公司冷漠变更本次可转债召募判辨书商定的决策时，对是否甘愿公 司的建议作出决议，但债券持有东谈主会议不得作出决议甘愿公司不支付本次债券本 息、变更本次债券利率和期限、取消可转债召募判辨书中的赎回或回售要求等；   （2）当公司未能按期支付可退换公司债券本息时，对是否甘愿相关科罚方 案作出决议，对是否通过诉讼等本领强制公司和担保东谈主（如有）偿还债券本息作 出决议，对是否参与或录用债权东谈主代理东谈主参与公司的整顿、妥协、重组或者停业 的法律本领作出决议；   （3）当公司减资（因公司实施职工持股谋略、股权引发或为保重公司价值 及股东权益而进行股份回购导致的减资之外）、并吞、分立、驱逐或者央求停业 时，对是否领受公司冷漠的建议，以及哄骗债券持有东谈主照章享有的权益决策作出 决议；   （4）当担保东谈主（如有）、担保物（如有）或其他偿债保险设施发生要紧不 利变化时，对哄骗债券持有东谈主照章享有权益的决策作出决议；   （5）当发生对债券持有东谈主权益有要紧影响的事项时，对哄骗债券持有东谈主依 法享有权益的决策作出决议；   （6）在法律规章许可的范围内对本国法的修改作出决议；   （7）对变更、解聘债券受托握住东谈主或变更债券受托握住公约主要内容（包 括但不限于受托握住事项授权范围、利益冲破风险防患科罚机制、与债券持有东谈主 权益密切相关的爽约职守）作出决议；   （8）法律、行政律例和圭表性文献规章应当由债券持有东谈主会议作出决议的 其他情形。   可退换公司债券存续时期，债券持有东谈主会议按照本条商定的权限范围，审议 并决定与债券持有东谈主利益有要紧关系的事项。   债券持有东谈主会议由公司董事会或债券受托握住东谈主庄重召集。公司董事会或债 券受托握住东谈主应在冷漠或收到召开债券持有东谈主会议的提议之日起 30 日内召开债 券持有东谈主会议。   公司董事会或债券受托握住东谈主应在会议召开 15 日前公告会议奉告，向合座 债券持有东谈主及相关出席对象发出会议奉告。召集东谈主觉得需要蹙迫召集债券持有东谈主 会议以成心于债券持有东谈主权益保护的，应最晚于会议召开日前 3 日泄漏召开债券 持有东谈主会议的奉告公告。   在本次刊行的可转债存续期内，当出现以下情形之一时，应当按照本国法项 下商定召集债券持有东谈主会议：   （1）拟变更可转债召募判辨书的商定；   （2）拟修改债券持有东谈主会议国法；   （3）拟变更债券受托握住东谈主或受托握住公约的主要内容；   （4）公司不行按期支付本次刊行的可转债本息；   （5）公司发生减资（因公司实施职工持股谋略、股权引发或为保重公司价 值及股东权益而进行股份回购导致的减资之外）、并吞等可能导致偿债智商发生 要紧不利变化，需要决定或者授权采选相应设施；   （6）公司分立、被托管、驱逐、央求停业或者照章进入停业本领；   （7）担保东谈主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保险设施发生要紧变 化；   （8）公司董事会、单独或者悉数持有本次可转债未偿还债券面值总数 10% 以上的债券持有东谈主书面提议召开；   （9）公司握住层不行平方履行职责，导致公司债务了债智商濒临严重不确 定性；   （10）公司冷漠债务重组决策的；   （11）发生其他对债券持有东谈主权益有要紧施行影响的事项；   （12）根据法律、行政律例、中国证监会、上海证券来回所及债券持有东谈主会 议国法的规章，应当由债券持有东谈主会议审议并决定的其他事项。   公司董事会、单独或者悉数持有本次刊行的可转债未偿还债券面值总数 10% 以上的债券持有东谈主书面提议召开持有东谈主会议的，受托握住东谈主应当自收到书面提议 之日起 5 个来回日内向提议东谈主书面陈诉是否召集持有东谈主会议，并判辨召齐集议的 具体安排或不召齐集议的情理。   下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券持有东谈主会议：   （1）公司董事会；   （2）债券受托握住东谈主；   （3）单独或者悉数持有本次刊行的可转债未偿还债券面值总数 10%以上的 债券持有东谈主；   （4）法律、律例、中国证监会规章的其他机构或东谈主士。   （十六）本次召募资金用途   在讨论扣除本次刊行董事会决议日（2022 年 8 月 26 日）前六个月于今公司 新插足和拟插足的财务性投资 650.00 万元的身分后，本次刊行可转债拟召募资 金总数为不跨越东谈主民币 57,600.00 万元（含本数），扣除刊行用度后的召募资金 净额将投资于以下表情：                                             单元：万元 序                             谋略投资总        拟使用召募资金                表情称号 号                               额            金额               悉数               76,044.00      57,600.00     本次召募资金到位前，公司不错根据表情施行情况通过自筹资金先行插足， 并在召募资金到位后赐与置换。表情总投资金额高于本次召募资金使用金额部分 由公司自筹科罚；若本次刊行扣除刊行用度后的施行召募资金净额低于拟插足的 召募资金总数，不及部分由公司自筹科罚。     在不转换本次召募资金拟投资表情的前提下，董事会或董事会授权东谈主士可根 据股东大会的授权，按照表情的鱼贯而入等情况，对上述表情的召募资金插足顺 序和金额进行稳妥诊治。     （十七）召募资金握住及专项存储账户     根据公司制订的召募资金握住相关轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放 于公司董事会指定的召募资金专项账户中。     （十八）担保事项     本次刊行的可转债不提供担保。     （十九）评级情况     根据东方金诚出具的信用评级汇报，公司主体信用品级为“AA-”，本次可 转债信用品级为“AA-”。 （二十）债券受托握住东谈主 广发证券股份有限公司。          第二章 受托握住东谈主履行职责情况   汇报期内，受托握住东谈主依据《公司债券刊行与来回握住目的》《公司债券受 托握住东谈主执业行动准则》和其他相关法律、律例、圭表性文献及自律国法的规章 以及《对于浙江荣晟环保纸业股份有限公司向不特定对象刊行可退换公司债券之 受托握住公约》的商定，继续追踪刊行东谈主的资信现象、召募资金使用情况、公司 债券本息偿付情况、偿债保险设施实施情况等，并督促刊行东谈主履行公司债券召募 判辨书、受托握住公约中所商定的义务，积极哄骗债券受托握住东谈主职责，保重债 券持有东谈主的正当权益。 一、继续眷注刊行东谈主资信情况、督促刊行东谈主进行信息泄漏   汇报期内，受托握住东谈主理续眷注刊行东谈主资信现象，监测刊行东谈主是否发生要紧 事项，按月如期全面核查刊行东谈主要紧事项发生情况。针对刊行东谈主发生的要紧事项， 受托握住东谈主已实时公告临时受托握住事务汇报。受托握住东谈主还继续督导刊行东谈主履 行信息泄漏义务，督促刊行东谈主按时完成如期信息泄漏、实时履行临时信息泄漏义 务。 二、监督专项账户及召募资金使用情况   汇报期内，受托握住东谈主理续监督并如期查验刊行东谈主可转债召募资金的收受、 存储、划转和使用情况，监督召募资金专项账户运作情况。受托握住东谈主实时向发 行东谈主传达法律律例规章、监管政策要乞降市集典型案例，请示按照召募判辨书约 定用途正当合规使用召募资金。 三、督促践约   汇报期内，受托握住东谈主已督促刊行东谈主按期足额付息，继续掌捏受托债券还本 付息、赎回、回售等事项的资金安排，督促刊行东谈主按时践约。            第三章 刊行东谈主的谋略和财务现象 一、刊行东谈主基本情况 公司中语称号          浙江荣晟环保纸业股份有限公司 曾用称号            浙江荣晟纸业股份有限公司、浙江荣胜纸业股份有限公司 公司中语简称          荣晟环保                 ZHEJIANG RONGSHENG ENVIRONMENTAL PROTECTION 公司英文称号                 PAPER CO., LTD. 法定代表东谈主           冯茁壮 注册地址            浙江平湖经济开导区镇南东路588号 办公地址            浙江平湖经济开导区镇南东路588号 邮政编码            314213 公司网址            http://www.rszy.com 电子邮箱            rongshenghuanbao@163.com 信息泄漏事务庄重东谈主       胡荣霞 接洽地址            浙江平湖经济开导区镇南东路588号 电话号码            0573-85986681 传真号码            0573-85988880 电子邮箱            rszyzhengquan@163.com 二、刊行东谈主谋略情况   公司以再生包装纸出产为主业，集废纸回收、热电联产、再生环保纸出产、 纸板制造于一体，主要居品包括瓦楞原纸、牛皮箱板纸、高密度纸板、瓦楞纸板 和蒸汽等，中枢居品为瓦楞原纸、牛皮箱板纸两大类包装纸偏执纸成品瓦楞纸板。 业务类型      居品        居品图示                     居品判辨                                       瓦楞原纸是出产瓦楞纸板及纸箱的要害组                                       成材料之一。瓦楞原纸要求纤维迷惑强度  原纸      瓦楞原纸                         好，纸面平整，有较好的环压强度，有一                                       定的弹性，以保证制成的纸箱具有防震和                                       耐压智商 业务类型     居品       居品图示                       居品判辨                                 主要以废纸原料制成，比一般箱板纸更为                                 坚贞、挺实，有极高的抗压强度、耐破度                                 和耐折度，用于包装纸箱外层，主淌若用        牛皮箱板纸                                 于轻工、食物、家电等居品运载包装，尤                                 其是外贸包装及国内高级商品包装，是木                                 材、金属等系列包装的优质替代居品                                 一种薄型钢纸，遴荐污泥回用时期将造纸                                 污泥改性校正沿途回用出产而来，纸质坚        高密度纸板                    韧耐磨、层盘曲合强度高、纸面平滑均整、                                 具有精湛的耐水性，主要用于工业纸管、                                 纺织纸管、花炮纸管等内核和管谈的制作                                 由牛皮箱板纸和瓦楞原纸制作而成，牛皮 纸成品     瓦楞纸板                    箱板纸主要用作纸板的面和底，瓦楞原纸                                 主要用作纸板的瓦楞芯层                                 用于造纸、食物加工等出产流程中的加热 热电联产     蒸汽                                 和烘干 三、刊行东谈主财务现象 属于上市公司股东的净利润 28,634.66 万元，同比增长 5.79%。汇报期内，受宏 不雅经济环境影响，原纸销售价钱下落导致公司营业收入同比下落；原材料废纸、 原煤采购价钱下落幅度大于居品销售价钱下落幅度，导致毛利率增多，净利润增 加。                                                        单元：万元        表情          2024年/2024年末      2023年/2023年末     今年比上年增减        营业收入            223,520.73        229,126.35       -2.45% 包摄于上市公司股东的净利润            28,634.66        27,067.12       5.79%      表情         2024年/2024年末       2023年/2023年末     今年比上年增减 包摄于上市公司股东的扣除非   粗鄙性损益的净利润 谋略行径产生的现款流量净额        11,130.06          25,096.18      -55.65%  基本每股收益（元/股）                1.07             1.00        7.00%  稀释每股收益（元/股）                1.00             1.00        0.00%                                                       减少0.21个  加权平均净财富收益率            12.76%             12.97%                                                         百分点 扣除非粗鄙性损益后的加权平                                         减少2.26个  均净财富收益率（%）                                             百分点      总财富            470,583.46         362,654.26       29.76% 包摄于上市公司股东的净财富       232,866.29         223,236.59        4.31%  注：上述数据源自觉行东谈主 2024 年年度汇报。 第四章 刊行东谈主召募资金使用和泄漏的核查情况、专项账户                        运作与核查情况 一、本期债券召募资金使用和泄漏的核查情况    （一）施行召募资金金额和资金到账情况 向不特定对象刊行可退换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1376 号）， 公司向不特定对象刊行 576.00 万张可退换公司债券，每张面值 100.00 元，召募 刊行总数 57,600.00 万元，扣除刊行用度东谈主民币 5,982,830.20 元（不含税）后， 施行召募资金净额为东谈主民币 570,017,169.80 元，上述款项已于 2023 年 8 月 24 日 到位，并经立信司帐师事务所（格外普通结伙）出具了《验资汇报》（信会师报 字2023第 ZF11129 号）。    （二）募投表情的资金使用情况 施行使用情况如下：                                                 召募资金使用情况对照表 编制单元：浙江荣晟环保纸业股份有限公司                                                                     2024 年度                                                     单元：万元               召募资金总数                                       57,600.00                                                                                               今年度插足召募资金总数                                                2,793.37               召募资金净额                                       57,001.72             变更用途的召募资金总数                                            -                                                                                               已累计插足召募资金总数                                               31,543.37          变更用途的召募资金总数比例                                             -                                                                                         放胆期末累                                                             表情可                                                                                                           放胆期末             已变更表情，含    召募资金                    放胆期末                     放胆期末            计插足金额                            表情达到预        今年度         是否达     行性是                                    诊治后投                    今年度投                                           插足程度 承诺投资表情       部分变更（如    承诺投资                    承诺插足                     累计插足            与承诺插足                            定可使用状        终了的         到权衡     否发生                                    资总数                     入金额                                            （%）(4)                有）       总数                     金额(1)                        金额(2)       金额的差额                              态日期          效益        效益      要紧变                                                                                                           ＝(2)/(1)                                                                                         (3)＝(2)-(1)                                                         化 年产 5 亿平方绿                                                                                                                                       -1,295.64 色智能包装产业        否       16,300.00   16,300.00   16,300.00    1,299.01    11,404.12          -4,895.88         69.96       2025 年 8 月               不适用       否                                                                                                                                       （注 1） 园表情（一期） 绿色智能化零土                否       14,722.47   14,722.47   14,722.47    1,494.36        4,160.00      -10,562.47         28.26       2025 年 8 月    不适用        不适用       否 地技改表情 生物资汽锅表情        否       10,000.00   10,000.00   10,000.00           -                -     -10,000.00                 -   2025 年 8 月    不适用        不适用       否 补充流动资金         否       15,979.25   15,979.25   15,979.25           -    15,979.25                     -     100.00       2023 年 9 月    不适用        不适用       否    悉数           -      57,001.72   57,001.72   57,001.72    2,793.37    31,543.37         -25,458.35                 -                                                            “生物资汽锅表情”因地盘招拍挂本领程度未达预期，公司于 2025 年 2 月 20 日取得本表情所需地盘 未达到谋略程度原因（分具体募投表情）                                                            权证。 表情可行性发生要紧变化的情况判辨                                                                                              不适用                                 放胆 2023 年 8 月 24 日，公司以自筹资金事先插足召募资金投资表情的款项悉数东谈主民币 10,810.08 万                                 元，经公司 2023 年 11 月 24 日第七届董事会第二十八次会议批准，公司使用召募资金 10,810.08 万元                                 置换事先插足募投表情及已支付刊行用度的自筹资金。立信司帐师事务所（格外普通结伙）对公司使 召募资金投资表情先期插足及置换情况               用召募资金置换事先插足募投表情及已支付刊行用度的自筹资金事项出具了信会师报字2023第                                 ZF11301 号专项鉴证汇报，公司保荐机构和监事会对该事项均发表了甘愿倡导。公司已于 2023 年 11                                 月将 10,810.08 万元召募资金转至公司自有资金银行账户，完成了召募资金投资表情先期插足的置换                                 职责。 用闲置召募资金暂时补充流动资金情况                                          不适用 对闲置召募资金进行现款握住，投资相关居品情况                                     不适用 用超募资金永恒补充流动资金或返璧银行贷款情况                                     不适用 召募资金结余的金额及形成原因                                             不适用 召募资金其他使用情况                                                 不适用 注 1：年产 5 亿平方绿色智能包装产业园表情（一期）表情未达到权衡效益，主要系受到宏不雅经济环境下行、行业需求疲软等身分影响，包装居品需求不 及预期。 注 2：“生物资汽锅表情”因地盘招拍挂本领程度未达预期，直至 2025 年 2 月 20 日公司取得本表情所需地盘权证。公司后续将进一步加速鼓舞募投表情 开导程度，促使募投表情尽快达到预定可使用状态。   （三）募投表情先期插足及置换情况   公司于 2023 年 11 月 24 日召开了第七届董事会第二十八次会议选取七届监 事会第二十次会议，审议通过了《对于使用召募资金置换事先插足募投表情及已 支付刊行用度的自筹资金的议案》，甘愿公司使用召募资金 10,810.08 万元置换 事先插足募投表情及已支付刊行用度的自筹资金。立信司帐师事务所（格外普通 结伙）已对公司放胆 2023 年 8 月 24 日公司以自筹资金事先插足募投表情和已支 付刊行用度的施行情况进行了专项审核，并出具了《对于浙江荣晟环保纸业股份 有限公司使用召募资金置换事先插足募投表情及已支付刊行用度的自筹资金专 项判辨的鉴证汇报》（信会师报字2023第 ZF11301 号）。   （四）用闲置召募资金暂时补充流动资金情况   （五）对闲置召募资金进行现款握住，投资相关居品情况   （六）用超募资金永恒补充流动资金或返璧银行贷款情况   （七）超募资金用于在建表情及新表情（包括收购财富等）的情况 的情况。   （八）节余召募资金使用情况   放胆 2024 年 12 月 31 日，2023 年度向不特定对象刊行可退换公司债券召募 资金尚在插足流程中，不存在召募资金节余的情况。   （九）召募资金使用的其他情况 次会议，审议通过了《对于从头论证部分召募资金投资表情可行性的议案》。                                  “生 物资汽锅表情”因地盘招拍挂本领程度未达预期，公司尚未取得本表情所需地盘 权证，甩掉时候跨越一年，根据《上海证券来回所上市公司自律监管迷惑第 1 号——圭表运作》相关规章，公司对该表情的可行性等进行了从头论证。    （十）变更募投表情的资金使用情况    （十一）召募资金使用及泄漏中存在的问题    公司已泄漏的相关信息实时、简直、准确、齐备，已使用的召募资金均投向 所承诺的召募资金投资表情，不存在非法使用召募资金的要紧情形。    （十二）司帐师对召募资金年度存放和使用情况专项汇报的鉴证倡导    立信司帐师事务所（格外普通结伙）对公司 2024 年度召募资金存放与施行 使用情况进行了鉴证，并出具《召募资金年度存放与使用情况鉴证汇报》（信会 师报字2025第 ZF10062 号）。    立信司帐师事务所（格外普通结伙）觉得：贵公司 2024 年度召募资金存放 与使用情况专项汇报在扫数要紧方面按照中国证券监督握住委员会《上市公司监 管迷惑第 2 号——上市公司召募资金握住和使用的监管要求》《上海证券来回所 上市公司自律监管迷惑第 1 号——圭表运作》以及《上海证券来回所上市公司自 律监管指南第 1 号——公告容颜》的相关规章编制，委果反馈了贵公司 2024 年 度召募资金存放与使用情况。    （十三）受托握住东谈主核查职责    通过审阅相关费力、现场查验等多种花样，对刊行东谈主召募资金的存放、使用 及召募资金投资表情的实施情况进行了核查，主要核查职责包括：查阅公司召募 资金存放专用银行账户的对账单、召募资金使用及支付笔据、中介机构相关汇报、 召募资金存放及使用情况的相关公告，并与公司财务庄重东谈主、财务部门职责主谈主员 相易交流。 二、本期债券召募资金专项账户运作与核查情况   为了圭表召募资金的握住和使用，提高资金使用效果和效益，保护投资者权 益，公司已按照《公司法》《证券法》《上海证券来回所股票上市国法》及上市 公司召募资金握住相关规章等法律、律例及《公司国法》，迷惑公司施行情况， 制定了《召募资金握住轨制》（以下简称“《握住轨制》”），对召募资金的存 储、使用、用途变更、握住与监督等方面作念出了明确的规章。公司严格按照《管 理轨制》的规章握住召募资金，不存在违抗《握住轨制》规章的情况。公司召募 资金存储于董事会决定的召募资金专项账户。   放胆 2024 年 12 月 31 日，召募资金存放情况如下：                                               单元：万元  召募资金存储银行称号           银行账号          账户性质     期末余额 浙江平湖农村交易银行股份有限     公司科技支行 浙江平湖农村交易银行股份有限     公司科技支行 浙江平湖农村交易银行股份有限     公司科技支行                  悉数                           26,792.80          第五章 刊行东谈主信息泄漏义务履行的核查情况 一、汇报期内刊行东谈主泄漏的如期汇报、临时汇报和其他兑付兑息公告 情况 下： 公告时候                             公告称号              浙江荣晟环保纸业股份有限公司对于“荣 23 转债”转股价钱诊治暨转股停牌              的公告              浙江荣晟环保纸业股份有限公司对于 2024 年半年度召募资金存放与施行使用              情况的专项汇报              浙江荣晟环保纸业股份有限公司对于从头论证部分召募资金投资表情可行性              的公告              浙江荣晟环保纸业股份有限公司对于不向下修正“荣 23 转债”转股价钱的公              告              浙江荣晟环保纸业股份有限公司对于“荣 23 转债”权衡触发转股价钱向下修              正条件的请示性公告              浙江荣晟环保纸业股份有限公司对于施行适度东谈主偏执一致行动东谈主减持公司可              转债的公告              浙江荣晟环保纸业股份有限公司实施 2023 年度权益分拨时“荣 23 转债”停              止转股的请示性公告              浙江荣晟环保纸业股份有限公司对于“荣 23 转债”2024 年追踪评级结果的              公告              浙江荣晟环保纸业股份有限公司主体及“荣 23 转债”2024 年度追踪评级报              告 公告时候                             公告称号              浙江荣晟环保纸业股份有限公司对于不向下修正“荣 23 转债”转股价钱的公              告              浙江荣晟环保纸业股份有限公司对于 2023 年度召募资金存放与使用情况的专              项汇报              浙江荣晟环保纸业股份有限公司 2023 年召募资金年度存放与使用情况鉴证报              告              浙江荣晟环保纸业股份有限公司对于“荣 23 转债”权衡触发转股价钱向下修              正条件的请示性公告              浙江荣晟环保纸业股份有限公司对于使用部分闲置自有资金进行现款握住的              公告 二、刊行东谈主信息泄漏义务履行的核查情况     经核查，暂未发现刊行东谈主在信息泄漏义务履行方面存在问题。          第六章 刊行东谈主偿债意愿及智商分析 一、刊行东谈主偿债意愿情况   公司本次刊行的可转债遴荐每年付息一次的付息花样，计息肇端日为 2023 年 8 月 18 日。公司于 2024 年 8 月 12 日公告了《浙江荣晟环保纸业股份有限公 司 对于“荣 23 转债”2024 年付息的公告》，并于 2024 年 8 月 19 日按面值支 付了“荣 23 转债”第一年利息，未出现蔓延支付利息的情况。 付回售款。 二、刊行东谈主偿债智商分析   公司近两年的主要司帐数据和主要偿债智商场合如下：                                                 单元：万元          表情             2024年/2024年末       2023年/2023年末         营业收入                  223,520.73         229,126.35   包摄于上市公司股东的净利润                28,634.66          27,067.12 包摄于上市公司股东的扣除非粗鄙性损         益的净利润   谋略行径产生的现款流量净额                11,130.06          25,096.18         财富欠债率                    50.52%             38.44%       流动比率（倍）                       1.97               2.86       速动比率（倍）                       1.93               2.78   注：上述财务场合的筹算方法如下：财富欠债率=（欠债总数/财富总数）*100%；流动 比率=流动财富/流动欠债；速动比率=（流动财富-存货-合同财富）/流动欠债 属于上市公司股东的净利润 28,634.66 万元，同比增长 5.79%。汇报期内，受宏 不雅经济环境影响，原纸销售价钱下落导致公司营业收入同比下落；原材料废纸、 原煤采购价钱下落幅度大于居品销售价钱下落幅度，导致毛利率增多，净利润增 加。 进步，但仍处于较低水平。流动比率和速动比率分辩为 1.97 和 1.93，较 2023 年 度有所下落。   总体来看，公司偿债智商未发生要紧不利变化。 第七章 刊行东谈主表里部增信机制、偿债保险设施的灵验性分                      析 一、增信机制   公司本次刊行可退换公司债券，按相关规章稳妥不设担保的条件，因而未提 供担保设施。如果公司受谋略环境等身分的影响，谋略事迹和财务现象发生不利 变化，债券投资者可能濒临因本次刊行的可转债无担保而无法取得对应担保物补 偿的风险，请投资者相等眷注。 二、偿债保险设施及灵验性分析   公司按摄影关法律、律例、圭表性文献的规章和要求握住和使用召募资金， 积极鼓舞募投表情的开导，加速募投表情的达产见效，而跟着募投表情的络续达 产，公司的谋略畛域和盈利水平也将进一步进步，概括实力将得到进一步增强， 成心于可退换公司债券持有东谈主的转股。可退换公司债券兼具股性和债性，且本次 可退换公司债券种植下修要求增强投资者的转股意愿，若持有东谈主在转股期内终了 转股，公司将无需再支付债券本金和利息。   放胆 2024 年末，公司流动比率、速动比率分辩为 1.97 和 1.93，公司偿债能 力未发生要紧不利变化。 “AA-”，评级预测为“褂讪”，“荣 23 转债”信用品级为“AA-”。刊行东谈主本 次债券增信机制及偿债保险设施未发生要紧变化。 第八章 刊行东谈主偿债保险设施的践诺情况以及本期债券的本                     息偿付情况 一、偿债保险设施的践诺情况 目开导，进步公司谋略畛域和盈利智商。2024 年度，刊行东谈主可退换公司债券未 践诺赎回要求及回售要求，践诺了转股价钱向下修正要求，具体情况如下：   自 2023 年 12 月 11 日至 2023 年 12 月 29 日时期，公司股票出现了在职意连 续三十个来回日中至少有十五个来回日的收盘价低于当期转股价钱的 90%（即 年 12 月 29 日和 2024 年 1 月 17 日召开了第七届董事会第二十九次会议和 2024 年第一次临时股东大会，审议通过了《对于向下修正“荣 23 转债”转股价钱的 议案》。公司于 2024 年 1 月 17 日召开第八届董事会第一次会议，坚信了本次修 正后的转股价钱、顺利日期以偏执他必要事项。根据公司《召募判辨书》的相关 要求及公司 2024 年第一次临时股东大会授权，概括讨论上述价钱及公司施行情 况，董事会决定将“荣 23 转债”转股价钱由 15.74 元/股向下修正为 12.06 元/股。 本次修正后的转股价钱自 2024 年 1 月 18 日起顺利。 二、本期债券的本息偿付情况   刊行东谈主本次刊行的可转债遴荐每年付息一次的付息花样，计息肇端日为 首日起每满一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个来回日， 顺脱时期不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   公司于 2024 年 8 月 12 日公告了《浙江荣晟环保纸业股份有限公司对于“荣 转债”第一年利息，未出现蔓延支付利息的情况。广发证券将继续掌捏受托债券 还本付息、赎回、回售等事项的资金安排，督促刊行东谈主按时践约。        第九章 债券持有东谈主会议召开的情况 债券持有东谈主会议。 第十章 刊行东谈主在公司债券召募判辨书中商定的其他义务的                  践诺情况   东方金诚海外信用评估有限公司于 2025 年 4 月出具了《浙江荣晟环保纸业 股份有限公司主体及“荣 23 转债”2024 年度追踪评级汇报》，保管荣晟环保主 体长久信用品级为“AA-”，评级预测为褂讪，“荣 23 转债”信用品级为“AA-”。 第十一章 与刊行东谈主偿债智商和增信设施相关的其他情况及        受托握住东谈主采选的应酬设施及相应成效 一、具体事项   公司于 2025 年 5 月 27 日泄漏了《浙江荣晟环保纸业股份有限公司对于董事 长下野及补选董事长、突出委员会委员的公告》《浙江荣晟环保纸业股份有限公 司对于控股股东、施行适度东谈主被采选强制设施的公告》，主要内容如下：   （一）董事长下野及补选董事长、突出委员会委员   公司董事会于 2025 年 5 月 24 日收到公司董事长冯茁壮先生的书面下野汇报。 由于冯茁壮先生已达到法定退休年齿，其提请辞去公司董事长、董事会政策委员 会主任委员及董事会审计委员会委员职务。根据《中华东谈主民共和国公司法》《公 司国法》等相关规章，冯茁壮先生的下野视为同期辞去公司法定代表东谈主。下野后， 冯茁壮先生不在公司担任任何职务。   公司依摄影关规章于 2025 年 5 月 24 日召开第八届董事会第十四次会议，审 议通过了《对于补选第八届董事会董事长、政策委员会主任委员及审计委员会委 员的议案》。鉴于公司董事长冯茁壮先生已辞任，根据《公司法》《公司国法》 及公司《董事会政策委员会议事国法》《董事会审计委员会议事国法》的相关规 定，为保证公司董事会及董事会突出委员会职责的畅达性，董事会甘愿补选冯晟 宇先生为公司第八届董事会董事长和第八届董事会政策委员会主任委员，补选张 云华女士为审计委员会委员，任期自本次董事会审议通过之日起至第八届董事会 任期届满之日止。同期，鉴于冯茁壮先生已同期辞任公司法定代表东谈主，为确保公 司谋略、握住职责的平方进行，根据《公司法》《公司国法》的相关规章，将由 冯晟宇先生担任公司的法定代表东谈主。公司将按法定本领尽快完成相关工商变更登 记事项。   （二）控股股东、施行适度东谈主被采选强制设施   公司于 2025 年 5 月 26 日收到公司控股股东、施行适度东谈主冯茁壮先生家属的 奉告，冯茁壮先生因个东谈主原因被公安机关采选强制设施。冯茁壮先生所涉事项仅 涉偏执个东谈主行动，与公司无关，公司当本日常谋略运作平方，敬请遍及投资者理 性投资，看重投资风险。 设施相关的其他要紧事项。 二、受托握住东谈主采选的应酬设施及相应成效   受托握住东谈主在明察本领项后，第一时候向刊行东谈主了解对于本领项具体原因、 说明及是否影响公司可退换公司债券的本息安全，是否对公司偿债智商产生要紧 不利影响，是否对公司日常谋略形成要紧影响，公司握住层、董事会及股东大会， 是否不错平方履行职责，公司是否采选灵验应酬设施，是否已按摄影关规章实时 履行信息泄漏义务，是否存在其他要紧未泄漏事项及要紧风险等并取得相关费力， 并实时公告受托握住事务临时汇报。   松抄本汇报出具之日，控股股东、施行适度东谈主冯茁壮先生已被公安机关变更 强制设施为取保候审。董事会已补选冯晟宇先生为公司第八届董事会董事长和第 八届董事会政策委员会主任委员，补选张云华女士为审计委员会委员，法定代表 东谈主变更本领尚在进行中。冯茁壮先生已不在公司担任任何职务，公司日常谋略运 作平方，各项职责有序开展，本领项暂未对公司日常谋略的形成要紧不利影响。 广发证券后续将密切眷注本领项的说明及是否产生对公司日常谋略存在要紧不 利影响的事项。  （本页无正文，为《浙江荣晟环保纸业股份有限公司可退换公司债券受托管 理事务汇报（2024年度）》之盖印页）                        广发证券股份有限公司                           年   月   日